Batalia pentru clienti spulbera ierarhia

Banii plasati de romani in fonduri mutuale au crescut de peste patru ori in ultimii patru ani, dar volumul plasamentelor nu reprezinta decat o parte infima a economiei. Activele fondurilor mutuale au crescut de la 210 milioane lei in 2004 la 885 milioane de lei (circa 255 milioane de euro) la sfarsitul lunii noiembrie 2007, a anuntat ieri Uniunea Nationala a Organismelor de Plasament Colectiv (UNOPC). In 2005, valoarea activelor nete a fost de 339 milioane de lei iar in 2006 - de 633 milioane de lei. Concomitent cu tendinta generala a cresterii activelor, batalia pentru clienti a companiilor de gestionare a fondurilor mutuale a reconfigurat ierarhia pietei.

Schimbari in ierarhie
Potrivit ultimei raportari a UNOPC, totalul activelor administrate in fondurile deschise de investitii era, la sfarsitul lunii noiembrie a.c., de 885 milioane de lei, suma care reprezinta mai putin de 0,2% din produsul intern brut (PIB) estimat pentru 2007. Piata s-a reconfigurat datorita bataliei pentru clienti, in scopul cresterii cotelor. Compania de gestionare a fondurilor mutuale a grupului financiar Banca Comerciala Romana (BCR) a urcat, in noiembrie, de pe locul patru, pe prima pozitie a clasamentului pietei, detronand-o pe BT Asset Management. Primele cinci locuri in topul societatilor de administrare, intr-o ierarhie a activelor, erau ocupate la 30 noiembrie de BCR Asset Management, Raiffeisen Asset Management (plasata pe locul intai in octombrie), BT Asset Management (locul doi octombrie), EFG Mutual Funds Management (locul trei in octombrie) si SG Asset Management-BRD (plasata pe locul al doilea al topurilor din 2005 si 2006).
Exceptand perioada 31 octombrie-30 noiembrie, cand activele nete ale fondurilor deschise de investitii au scazut cu 0,9% (de la 893 la 885 milioane de lei), plasamentele financiare in lei ale populatiei s-au majorat in 2007 de la o raportare lunara la alta. Exprimate insa in euro si calculate la cursurile medii lunare corespunzatoare, afisate de catre Banca Nationala a Romaniei, activele fondurilor s-au comprimat: 255 de milioane de euro in noiembrie (885 milioane de lei), 266 milioane de euro in octombrie (893 milioane de lei), 258,4 milioane de euro in septembrie (865 milioane de lei) si 255 milioane de euro in iulie (reprezentand 799,7 milioane lei).

O piata slab dezvoltata
Potrivit unui studiu al Raiffeisen Asset Management, piata fondurilor mutuale ar putea atinge in urmatorii 3-5 ani valori cuprinse intre 1 si 2 miliarde euro, nivel corespunzator unor ponderi de 1%, respectiv de 2% din PIB (comparativ cu nivelul de 0,2% din PIB, inregistrat in prezent). Potrivit sursei citate, valoarea activelor fondurilor deschise de investitii, raportata la numarul de locuitori, atinge 23.000 de euro in Franta, 1.350 de euro in Ungaria, 935 de euro in Cehia, 715 euro in Slovacia, 676 de euro in Polonia si numai 15 euro in Romania. Desi fondurile mutuale reusesc sa atraga acum doar o foarte mica parte din activele financiare ale romanilor, pe viitor situatia se va schimba, datorita mai multor factori - scaderea dobanzilor la depozitele bancare si a randamentelor pe piata imobiliara, cresterea avutiei financiare si a gradului de educatie a populatiei si diversificarea ofertelor fondurilor mutuale, apreciaza Mihai Ion, presedintele Raiffeisen Asset Management.

---

Despre autor: