Fondurile de investitii, o alternativa profitabila

Fondurile deschise de investitii ofera investitorilor cu mai putina pricepere pe piata de capital, o alternativa la investitii. Astfel, fondurile ofera avantajul de diversificare a plasamentelor, ceea ce conduce la diminuarea riscului asociat acestor investitii. De asemenea, sumele care pot fi investite intr-un fond sunt mai mici decat cele necesare pentru o investitie pe piata bursiera sau chiar decat cele necesare constituirii unui depozit bancar.
La sfarsitul lunii septembrie, activele nete ale fondurilor deschise de investitii totalizau 533,4 milioane de lei, cu 57% peste nivelul inregistrat la sfarsitul anului trecut, conform unei analize a Uniunii Nationale a Organismelor de Plasament Colectiv.

Activele fondurilor de actiuni, in crestere cu peste 10%

Cele mai performante fonduri au fost in luna septembrie, fondurile diversificate si cele cu plasamente preponderent in actiuni.
Cu active nete de 213,4 milioane de lei, in crestere cu 11,79%, fondurile diversificate au fost in luna septembrie pe pozitia de lider de piata, cu o cota de 40%. Randamentul fondurilor a fost in septembrie de 5,4%, iar pe ultimele 12 luni, de 12,6%, aproape dublul inflatiei pe aceeasi perioada.
Fondurile de actiuni, care detin 27,8% din total, s-au plasat pe pozitia a doua. Activele nete ale fondurilor de actiuni au fost, la sfarsitul lunii septembrie, de 148,199 milioane lei, in crestere cu 10,2% fata de luna august. Conform datelor UNOPC, fondurile de actiuni au avut o crestere de 5,9%, aproape cat rata anuala a inflatiei, de 5,48%.
In ultimele 12 luni, randamentul acestor fonduri a fost de 17,1%. Evolutia favorabila a pietei bursiere in luna septembrie, cand indicele BET-C a crescut cu 4,72%, a permis fondurilor de actiuni sa obtina performante peste rata inflatiei, comparativ cu luna august.
Societatile de Investitii Financiare inregistrau, la finele lunii septembrie, un total al activelor nete de 7,170 miliarde de lei, in crestere cu 8 % fata de nivelul activelor nete inregistrat la finele lunii anterioare. Fata de finele anului 2005, acestea au inregistrat cresteri de peste 41%.
"Privind evolutia investitiilor SIF in titluri OPCVM/AOPC, se observa faptul ca incepand cu anul 2006, SIF-urile au inceput sa foloseasca din ce in ce mai mult acest tip de investitie, astfel ca la finele lunii septembrie pe ansamblul SIF, volumul total al investitiilor in OPCVM/AOPC (atat pe termen scurt cat si pe termen lung) depasea suma de 11,4 mil. lei, ceea ce reprezinta totusi abia 0,16% din activele nete totale SIF, insa reprezinta o crestere substantiala, daca ne raportam la faptul ca aceasta pondere era la finele anului 2005 de numai 0,02%", transmite un comunicat al UNOPC. Detinerile de titluri de stat a ajuns la nivel zero la toate cele cinci SIF, in timp ce depozitele bancare au cunoscut o apreciere cu 26,9% la capitolul investitii pe termen scurt si doar 7% la imobilizari pe termen lung. Pe ansamblul celor cinci SIF, se observa ca ele au fost favorizate pe de o parte de o diminuare medie atat a stocurilor, cu 3,21%, cat si a creantelor, cu peste 33%, iar pe de alta parte, de nivelul investitiilor pe termen scurt care in luna septembrie a inregistrat o crestere medie cu 11,4%. In structura aceasta, aprecierea este sustinuta de cresterea cu 11,5% inregistrata de actiunile cotate, 4,7% la actiunile necotate si 3,67% la titlurile de participare OPCVM/AOPC.

Profitul SIF creste cu 5,9%

Cele cinci SIF au inregistrat in luna septembrie un profit cumulat de peste 358,5 milioane de lei, cu 5,9% mai mare fata de cel inregistrat in luna anterioara. "Se remarca faptul ca de la inceputul anului si pana in luna martie, SIF Muntenia a fost lider cu un profit de peste 50 mil. lei, dar incepand cu luna aprilie a cedat locul SIF-ului Oltenia, care la finele lunii raportate inregistra si cel mai mare nivel al profitului, peste 93 mil. lei, urmata de SIF Banat-Crisana cu 91 mil. lei, si SIF Muntenia cu peste 80 mil. lei", mai precizeaza comunicatul.
In functie de evolutia pretului de inchidere, la sfarsitul lunii raportate fata de inceputul anului, doar actiunile SIF Muntenia mai au de recuperat 5,3% pentru a atunge nivelul de la inceputul anului. Nivelul de capitalizare inregistrat in luna septembrie a fost superior cu 8,9% celui din luna anterioara, insa nu a reusit sa depasasca suma activelor nete, reprezentand doar 96,4% din acestea.
Cele mai lichide titluri au fost SIF Moldova si SIF Oltenia, tranzactionandu-se pe fiecare din ele 8,82%, respectiv 7,17% din capitalul lor social. Din acest punct de vedere, SIF Banat Crisana a prezentat cel mai mic interes pentru investitori, pe acest titlu avand loc tranzactii ce au insumat 2,89% din capitalul social.
In sedinta de ieri de la Bursa de Valori Bucuresti, indicele BET-FI a crescut cu 1,28%, atingand un nou maxim istoric de 57.206,24 puncte, in crestere cu 20,21% in 2006.

Romanii nu mai pierd din depozitele bancare

Dupa o perioada de mai bine de un an, in care depozitele bancare au fost mai degraba o afacere proasta decat o investitie, dobanzile revin la valori real pozitive (peste rata inflatiei). De remarcat ca fenomenul nu este determinat de politica bancilor, ci mai degraba de evolutia neasteptata a inflatiei. Cu o crestere a preturilor sub 6% si cu o prognoza anuala de 5,5-6%, dobanzile anuale oferite de banci la produsele de economisire depasesc cu pana la 3 procente inflatia.
Cu toate acestea, in piata bancara se observa in continuare tendinta romanilor de a crea depozite pe termen mediu si scurt. Din datele statistice, rezulta ca mai mult de 70% dintre depozite sunt facute pe o perioada mai mica de un an.

Noua tendinta, pachete de produse de economisire

Pe parcursul lui 2006, trei dintre cele mai importante banci din Romania au dezvoltat produse de economisire legate de o componenta investitionala. Astfel, Raiffeisen, BRD si Banca Transilvania ofera clientilor proprii posibilitatea de a investi o parte din suma depusa prin intermediul fondurilor administrate de banca. Avantajul consta nu numai in posibilitatea "rotunjirii" sumei depuse datorita randamentelor la investitii, ci si in obtinerea unei dobanzi preferentiale la suma lasata ca depozit in banca. In aceste conditii, deponentul poate beneficia de dobanzi anuale de pana la 11%, la care se adauga randamentele obtinute la investitia prin fonduri.

Despre autor:

Redactia 9am

Mai multe