Fondurile mutuale au crescut cu aproape cinci procente

Primul semestru al anului In curs gaseste industria fondurilor In plin proces de consolidare a structurilor de portofoliu, de repozitionare atat pe piata bursiera, cat si pe cea a obligatiunilor, iar rezultatele Incep deja sa fie sesizabile, se arata
Intr-un comunicat al Uniunii Nationale a Organismelor de Plasament Colectiv (UNOPC). Pe ansamblul UNOPC, performanta de 5,1 la suta obtinuta In primul semestru se dovedeste superioara atat inflatiei, a carei rata a fost de 4,1 la suta, cat si performantelor oferite de piata monetara. Indicele Fondurilor Mutuale (IFM) s-a mentinut relativ stabil In luna iunie, Inregistrand o apreciere de numai 0,07 la suta. La jumatatea anului, IFM cunoaste o crestere de 4,72 puncte procentuale, In comparatie cu rata inflatiei, de 4,1 la suta, si o apreciere a leului In raport cu moneda euro de 10 la suta. Fata de perioada similara a anului precedent, indicele s-a apreciat cu 14,53 la suta, iar pe ultimii 3 ani Inregistreaza o apreciere de 59,85 la suta. Fondurile monetare continua sa detina cea mai mare cota de piata, de 50,07 la suta, urmate de cele diversificate, cu 23,9 la suta, de actiuni, cu 13,4 la suta si de fondurile de obligatiuni, cu o cota de piata de doar 12,7 la suta. Fondul de Investitii Stabilo si-a marit, In luna iunie, de peste 3 ori expunerea In obligatiuni, pentru a beneficia de avantajele acestui instrument cu venit fix. In contextul unei stabilitati In piata monetara manifestata In ultimele luni, desi dobanzile s-au mentinut la un nivel limitat, interesul investitorilor pentru fondul Simfonia a condus la o crestere a activului cu 2,6 milioane RON, adica 102,5 la suta fata de luna anterioara. FDI Integro, cu o evolutie In crestere, 1 la suta a activului net si 1,5 la suta performanta In iunie, confirma ca si-a configurat corect portofoliul de actiuni, care este de fapt resursa de baza a cresterii activelor fondului. FDI Active Dinamic, cu o evolutie a valorii unitati de fond ce a urmat In general evolutia indicatorilor bursieri, cauta cu consecventa sa realizeze cresteri superioare cresterilor bursiere si, astfel, sa obtina atenuarea scaderilor determinate de involutia indicilor bursieri. FDI Intercapital si-a majorat portofoliul de actiuni cu aproape 30 la suta, intrarile fiind In principal ale societatilor din zona financiar-bancara. Numarul de unitati de fond aflate In circulatie a scazut usor, cu 5,9 la suta. Portofoliul de obligatiuni a crescut atat In ceea ce priveste obligatiunile corporatiste, cu 24 la suta cat si cele municipale, cu peste 90 la suta. FDI Capital Plus si-a crescut ponderea plasamentelor In obligatiuni pana la 29 la suta. Evolutia oscilanta a pietei de capital a dus la o apreciere de numai 0,44 la suta In aceasta luna. Numarul unitatilor aflate In circulatie s-a redus cu 12.47 la suta, iar indicele costurilor a scazut In luna iunie pana la un nivel de 0.65 la suta. FDI Tezaur si-a majorat si el In cursul lunii iunie portofoliul de obligatiuni, atingand peste 37 la suta pondere In activele totale, ceea ce reprezinta o crestere de 21,3 la suta fata de luna anterioara. Randamentul fondului a fost de 0,46 la suta In aceasta luna. FDI Orizont, cu randamentul lunar de 0.57 la suta, si un activ total al fondului care s-a mentinut In aceiasi parametri, a majorat achizitiile de obligatiuni, ridicand astfel ponderea acestora In total active pana la 72,91 la suta. FDI KD Maximus a continuat politica de atragere de noi investitori reusind astfel In luna iunie o crestere a numarului acestora cu 10,4 la suta dar si o crestere semnificativa de 36,5 la suta a activului net si pastrandu-se In topul industriei cu cea mai mare crestere de la Inceputul anului, de 12,8 la suta.
Conform raportului UNOPC, toate fondurile deschise de investitii au performante superioare inflatiei la 30 iunie, iar atat performanta medie, de 15,1 la suta, realizata pe ultimele 12 luni, cat mai ales performantele fondurilor diversificate (21,7 la suta) si pe actiuni (23,8 la suta), coroborate cu perioada de declin a pietei bursiere din ultimul timp, pot fi considerate foarte bune.
UNOPC si-a sporit numarul de membri prin noul venit, BT Asset Management SAI S.A., care va lansa In curand doua noi fonduri deschise, BT Clasic si BT Maxim.

---

Despre autor: