Motorul este acelasi V8 de 4 litri deja cunoscut, dar cu puterea marita la 492 CP (fata de 420 CP, cat are versiunea de strada). Cuplul maxim este de 500 Nm. Transmisia este asigurata de o cutie secventiala cu 6 trepte, nesincronizate. M3 Race Edition cantareste doar 1.150 kg, datorita materialelor usoare (in special fibra de carbon) din care este facuta caroseria.
Din 1995 pana in 2006, modelele M3 de circuit au obtinut in America 53 de victorii din 118 curse la care au participat.

Acest model vine dupa dupa o alta masina de curse care a facut senzatie. Este vorba de M3 GTR bazat pe generatia anterioara de M3, dar echipat cu un motor V8 (versiunea de serie avea un 6 in linie).

Daca vreti sa vedeti cam cum putea sa mearga pe circuit un M3 GTR si ce sunet facea transmisia secventiala "straight-cut gears" aveti un video aici.