Un recent raport Raiffeisen arata ca sectorul bancar romanesc a inregistrat anul trecut al doilea ritm, dupa Serbia, al cresterii din Europa Centrala si de Est, activele bancare crescand cu 47%, fata de 28% cat a fost cresterea medie din regiune.Deci avem de-a face cu vesti bune pentru sistemul bancar care creste constant, motorul fiind reprezentat de segmentul de retail, care continua sa aiba o dezvoltare accentuata, pe fondul evolutiei demografice si a majorarilor salariale.Desigur lupta dintre banci s-a ascutit pentru marirea bazei de clienti si cu toate acestea nu observam o diminuare de proportii a dobanzilor. Iar daca scade dobanda cresc diversele comisioane care face ca celebrul "DAE" (dobanda anuala efectiva) sa se duca la valori tot mai mari. Chiar daca reclama arata o dobanda, sa zicem de 8,5%/an, cand este aprobat creditul descoperi un cost efect al acestuia de peste 17%/an. Iar aceasta evolutie are loc pe o piata unde leii se afla in exces, iar banca centrala este obligata sa ii sterilizeze. Vina este data tot pe BNR care obliga bancile comerciale sa isi asigure rezerve minime obligatorii in lei de 40% si de 20% in cazul valutei.Şi cum sa nu fie profitabile bancile, cand cele mai mici dobanzi la creditele de consum nu coboara sub 11% pe an pentru finantarile in euro, iar dobanda Bancii Centrale Europene este 4%/an, in timp ce la lei costul unui imprumut depaseste 14% pe an, in timp ce nivelul dobanzii de politica monetara a BNR este de 7%/an. Desigur acestea sunt valorile minime ale dobanzilor, de multe ori romanii acceptand, in lipsa unei culturi economice dezvoltate si a nevoilor lor curente, sa se imprumute la dobanzi si mai mari.In ceea ce priveste rata dobanzii de referinta, ea a crescut in luna septembrie la 6,48% de la 6,10%/an, cat era in august, a anuntat saptamana trecuta BNR. Aceasta dobanda este calculata ca o medie ponderata intre dobanzile de interventie practicate de banca centrala in luna precedenta.Ieri, banca centrala a continuat sa sterilizeze lichiditatea din piata, ea atragand 4 miliarde lei in depozite la doua saptamani, pentru care a acceptat sa acorde o dobanda medie de 6,84% pe an.Banca centrala si-a schimbat strategia de sterilizare a leilor in exces ai bancilor pe 9 iulie, cand a inceput sa atraga acesti bani in depozite la doua saptamani la dobanzi ce variaza de la o banca la alta, spre deosebire de licitatiile anterioare, in care atragea surplusul de lei in depozite la o luna si acorda o dobanda anuala fixa egala cu cea de politica monetara.La randul ei Trezoreria a plasat, joia trecuta, integral o emisiune de titluri de stat de 100 milioane lei, cu scadenta in iunie 2017, la care a acceptat un randament mediu de 6,70%/an, sub rata cuponului, de 6,75%. La ultima licitatie de titluri de stat de tip "benchmark", care a avut loc pe 16 august, Trezoreria a vandut obligatiuni scadente tot la 10 ani in valoare de aproape 130 milioane lei, la o dobanda medie de 6,73% si una maxima de 6,74%. Randamentele pe care Trezoreria accepta sa le plateasca se mentin astfel sub nivelul dobanzii de politica monetara a BNR, de 7%/an.